Yatırım 101 - Uzun Vadeli Faizler 24 Yılın Zirvesinde, Para Defansif Hisselere Döndü
infoAbout This Title
Dün endeksler yükselişle kapandı ve S&P 500 ile Nasdaq 100 yeni rekor kırdı. Google ile Constellation'ın nükleer anlaşması elektrik hisselerini sert yükseltti.
Bugün ise tablo tersine dönerken S&P 500 ve Nasdaq 100 %0,6, Dow %1,1, küçük şirketler endeksi Russell 2000 de %1,2 düştü. Dolar güçlenirken altın %1,5, Bitcoin %3 değer kaybetti. Brent petrol ise %1 artışla yeniden 101 doların üzerine çıktı.
Uzun Vadeli Faizler 2002'den Bu Yana En YüksekteBugünkü düşüşün arkasında yine faizler var. 10 yıllık faiz gün içinde %5,36'yı gördü, bu Nisan 2002'den bu yana en yüksek seviye. 30 yıllık faiz de %5,70 ile aynı döneme geri döndü.
Neden bugün derseniz, ABD Hazinesi akşam 39 milyar dolarlık 10 yıllık tahvil ihalesi yapacak. Yatırımcılar bu kadar yüksek borçlanma ihtiyacına karşı daha yüksek faiz istiyor, ihale öncesinde fiyatlar bu yüzden baskı altında. Petrolün yeniden yükselmesi de enflasyon endişesini canlı tutuyor.
Faizin hayata yansıması da başladı. Konut kredisi başvuruları geçen hafta %6 azaldı. Hisse tarafında ise 10 yıllık tahvilin bu kadar getiri verdiği bir ortamda yatırımcı, yüksek değerlemeli hisselere ödediği fiyatı yeniden sorgulamaya başlıyor. Bence bu yüzden rekorun ertesi günü satış faiz kaynaklı geldi.
Para Dünün Kazananlarından Defansif Hisselere DöndüSatışın en sert vurduğu yer dün en çok yükselen gruplar oldu. Elektrik ekipmanı ve şebeke hisseleri ortalamada %4,5 düştü. Büyüme portföyümüzdeki Eaton %4, GE Vernova %4, BWX Technologies %3 geri verdi. Kuantum ve savunma hisseleri de %4-5 düştü.
Buna karşılık sağlık ve ilaç hisseleri yükseldi. Ana ve değer portföyümüzdeki Eli Lilly %2,5, AbbVie ve Johnson & Johnson %2 civarında arttı. Meksika Körfezi'nde yaklaşan fırtına ve yükselen petrolle rafineriler de %1,6 yükseldi, ana portföyümüzdeki Valero ve HF Sinclair bu grupta.
Ancak bu hareketten bir tez çıkarmak doğru olmaz. Elektrik ekipmanı tarafında şirketlere özel bir kötü haber yok, dün sert yükselen hisseler faiz yükselince ilk satılan oldu. Bu tip rotasyonlar faiz geri çekildiğinde aynı hızla tersine dönebiliyor, dünkü nükleer anlaşmasının ortaya koyduğu talep hikayesi yerinde.
Akşam İki Sınav VarTSİ 20:00'de 10 yıllık tahvil ihalesinin sonucu, 21:00'de de Fed'in eylül toplantısının tutanakları gelecek. İhaleye talep zayıf gelirse faizlerde bir yükseliş dalgası daha görebiliriz. Tutanaklarda ise bu yıl ikinci bir artırımı destekleyen üye sayısına bakacağız. Piyasa ekimde artırıma şimdilik %20 ihtimal veriyor, bu oran akşam değişebilir.
Dün endeksler yükselişle kapandı ve S&P 500 ile Nasdaq 100 yeni rekor kırdı. Google ile Constellation'ın nükleer anlaşması elektrik hisselerini sert yükseltti.
Bugün ise tablo tersine dönerken S&P 500 ve Nasdaq 100 %0,6, Dow %1,1, küçük şirketler endeksi Russell 2000 de %1,2 düştü. Dolar güçlenirken altın %1,5, Bitcoin %3 değer kaybetti. Brent petrol ise %1 artışla yeniden 101 doların üzerine çıktı.
Uzun Vadeli Faizler 2002'den Bu Yana En YüksekteBugünkü düşüşün arkasında yine faizler var. 10 yıllık faiz gün içinde %5,36'yı gördü, bu Nisan 2002'den bu yana en yüksek seviye. 30 yıllık faiz de %5,70 ile aynı döneme geri döndü.
Neden bugün derseniz, ABD Hazinesi akşam 39 milyar dolarlık 10 yıllık tahvil ihalesi yapacak. Yatırımcılar bu kadar yüksek borçlanma ihtiyacına karşı daha yüksek faiz istiyor, ihale öncesinde fiyatlar bu yüzden baskı altında. Petrolün yeniden yükselmesi de enflasyon endişesini canlı tutuyor.
Faizin hayata yansıması da başladı. Konut kredisi başvuruları geçen hafta %6 azaldı. Hisse tarafında ise 10 yıllık tahvilin bu kadar getiri verdiği bir ortamda yatırımcı, yüksek değerlemeli hisselere ödediği fiyatı yeniden sorgulamaya başlıyor. Bence bu yüzden rekorun ertesi günü satış faiz kaynaklı geldi.
Para Dünün Kazananlarından Defansif Hisselere DöndüSatışın en sert vurduğu yer dün en çok yükselen gruplar oldu. Elektrik ekipmanı ve şebeke hisseleri ortalamada %4,5 düştü. Büyüme portföyümüzdeki Eaton %4, GE Vernova %4, BWX Technologies %3 geri verdi. Kuantum ve savunma hisseleri de %4-5 düştü.
Buna karşılık sağlık ve ilaç hisseleri yükseldi. Ana ve değer portföyümüzdeki Eli Lilly %2,5, AbbVie ve Johnson & Johnson %2 civarında arttı. Meksika Körfezi'nde yaklaşan fırtına ve yükselen petrolle rafineriler de %1,6 yükseldi, ana portföyümüzdeki Valero ve HF Sinclair bu grupta.
Ancak bu hareketten bir tez çıkarmak doğru olmaz. Elektrik ekipmanı tarafında şirketlere özel bir kötü haber yok, dün sert yükselen hisseler faiz yükselince ilk satılan oldu. Bu tip rotasyonlar faiz geri çekildiğinde aynı hızla tersine dönebiliyor, dünkü nükleer anlaşmasının ortaya koyduğu talep hikayesi yerinde.
Akşam İki Sınav VarTSİ 20:00'de 10 yıllık tahvil ihalesinin sonucu, 21:00'de de Fed'in eylül toplantısının tutanakları gelecek. İhaleye talep zayıf gelirse faizlerde bir yükseliş dalgası daha görebiliriz. Tutanaklarda ise bu yıl ikinci bir artırımı destekleyen üye sayısına bakacağız. Piyasa ekimde artırıma şimdilik %20 ihtimal veriyor, bu oran akşam değişebilir.
Comments (0)