Yatırım 101 - Piyasalar Karışık, Belirsizlikler Devam Ediyor

Dün açılıştaki yükseliş gün içinde satışa döndü. S&P 500 günü %0,5, Nasdaq 100 %1,4 düşüşle kapattı, çip endeksi %3,4 kaybetti. Marvell'in hisse takasıyla satın alacağı Lumentum %18,6, Marvell ise %12,7 düştü.

Bugün çip endeksi %3 yükselerek dünkü kaybın büyük kısmını geri aldı, Nasdaq 100 de %0,7 yukarıda. Brent petrol %1,3 düşüşle 103 dolarda. ABD'de bugün ara seçim var, sonuçlar yarın sabah TSİ saatleriyle belli olacak.

TSİ 18:00'de açıklanan veriye göre ABD'de açık iş ilanı sayısı eylülde 7,5 milyona çıktı, piyasa 7,1 milyon civarında bekliyordu. Ağustos verisi de yukarı revize edildi. Eylülde ekonomiye yalnızca 29 bin kişilik istihdam eklenmişti, şirketlerin işçi arayışı ise sürüyor. Güçlü iş piyasası aralıkta faiz artırımı beklentisini destekleyen bir veri diye düşünüyorum. Cuma günü ekim istihdam verisi var.

Büyüme portföyümüzdeki Eaton bu sabah açıkladığı çeyrek sonuçlarıyla %7 yükseldi. Satışlar %28 artışla 8,9 milyar dolarla rekor kırdı, hisse başına düzeltilmiş kâr da 3,68 dolarla şirketin verdiği 3,46-3,56 dolarlık aralığın üzerine çıktı. Veri merkezi işlerinin ağırlıklı olduğu Amerika elektrik bölümünde son 12 ayın siparişleri %39 arttı. Şirket yıllık kâr beklentisini de 13,40-13,60 dolardan 13,70-13,80 dolara yükseltti.

Yapay zeka altyapısında dünkü satışın ardından toplu alım var. Eaton, Vertiv ve GE Vernova'nın bulunduğu elektrik ekipmanı grubu ortalama %5,5 yükselerek dünkü %1'lik kaybın çok üzerine çıktı. Bellek ve sunucu hisseleri %4,4 yukarıda, AMD bu akşamki bilançosu öncesinde %5 yükseliyor. Portföyümüzdeki nükleer şirketi BWX Technologies ise dün akşam yıllık kâr kılavuzunu daralttı, 2027 için de yüksek tek haneli gelir büyümesi bekliyor.

Büyüme portföyümüzdeki Palantir'in geliri üçüncü çeyrekte %96 artışla 2,31 milyar dolara çıktı. ABD'deki şirket müşterilerinden gelen gelir ilk kez devlet gelirini geçti. Şirket dördüncü çeyrek için 2,65 milyar dolar gelir bekliyor, bu geçen yılın aynı çeyreğinin %88 üzerinde.

Hisse ise buna rağmen %4 düşüyor, neden derseniz yatırımcılar gelecekteki gelirin habercisi olan yeni sözleşmelere bakıyor. ABD'deki şirket müşterileriyle imzalanan sözleşmelerin toplam değeri 1,46 milyar dolarla geçen yılın yalnızca %11 üzerinde kaldı, ikinci çeyrekte bu artış %153'tü. Şirket yavaşlamanın bir kısmını sözleşme sürelerinin kısalmasına bağlıyor. Gelir bu hızla büyürken sözleşmelerdeki yavaşlamanın tek çeyreklik olup olmadığı takip edilmesi gereken nokta olacak.

Apple, John Ternus'un CEO olarak açıkladığı ilk bilançoda 114,5 milyar dolar gelirle beklentiyi aştı, iPhone satışları %17 arttı. Ancak şirket aralık çeyreğinde brüt marjın %45-46'ya inmesini bekliyor, analistlerin beklentisi %46,3'tü. Şirket marjdaki düşüşün büyük kısmını bellek çiplerindeki fiyat artışına bağlıyor, hisse %2 aşağıda.

Aynı fiyat artışı portföylerimizdeki Micron ile Western Digital'e yarıyor, Micron yılbaşından bu yana %176 yükseldi. Apple'ın kılavuzu bellek fiyatlarının aralıkta da artacağını gösteriyor, bu da üreticiler için olumlu bir sinyal diye düşünüyorum. Ancak maliyet baskısı uzarsa telefon ve bilgisayar talebi zayıflayabilir, bellek tarafında izlenecek risk de bu.

Yarın açıklanacak seçim sonuçları şuan için önemli ilk konu, onu takip ediyor olacağız.